Риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем. В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка. Риск и неопределенность являются предметом изучения многих отечественных и зарубежных ученых экономистов и математиков. Из раскрытия экономической сущности указанных терминов Ф. Найтом следует, что неопределенность связана с недостаточностью информации о ситуации, т.е. необходимо осознание наличия проблемы, она изменяет требования к управлению .
Банковские риски (англ. bank risks) – это вероятность финансовых потерь и банкротств в процессе банковской деятельности . Функционирование банка как высокорентабельного предприятия в сфере денежного обращения, стремящегося к получению максимального дохода, сопряжено с многочисленными рисками, в т.ч. непредсказуемого характера. Рис банка никогда не равен нулю.
Банковские риски классифицируют в зависимости от состава клиентов банка, методов оценки, степени риска, распределения во времени, особенностей их учета, возможности минимизации, методов регулирования. В зависимости от методов расчета выделяют риски совокупные (общие) и частные.
Банковские риски определяют обычно как опасность, угрозу потерь, вытекающих из специфики банковских операций, хотя такое определение не совсем точно, так как относится к рискам отдельных банков, поэтому, точнее называть банковскими рисками вероятность потерь в процессе банковской деятельности .
Поскольку производство банковских кредитных услуг, необходимых для удовлетворения потребности в заемных средствах, требует времени, то это является источником двух видов неопределенности, связанных с изменением финансового состояния заемщика и изменением состояния рынка банковских услуг.
Существуют большие классы кредитных ситуаций, применительно к которым такую процедуру нельзя реализовывать даже научными методами. В этом случае можно воспользоваться вероятностным суждением. Возможны два способа выработки вероятностных суждений: первый – априорный (теоретический) расчет; второй – эмпирическим методом, т.е. статистической обработкой реальных фактов. Первый тип практически не встречается в практике кредитования, а второй весьма распространен. Риск кредитования можно оценить путем обобщения результатов, полученных опытным путем. Практическое различие между априорной и статистической вероятностью зависит от точности классификации группируемых случаев.
Существует множество различных классификаций рисков, связанных с банковской деятельностью.
Риски обычно подразделяются на три категории:
финансовые;
функциональные;
прочие по отношению к банку внешние риски.
Финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. Функциональный риск имеет отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги и ему подвержена деятельность каждого банка. Финансовые и функциональные риски обычно подразделены на ряд подкатегорий.
К финансовым рискам относят:
1. Кредитный риск.
2. Риск ликвидности.
3. Ценовые риски.
4. Риск изменения процентных ставок.
5. Базисный риск.
6. Валютный риск.
7. Рыночный риск.
8. Риск инфляции.
9. Риск неплатежеспособности.
"Финансовые риски (Financial Risks) - возможность непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия" . Что именно чаще всего понимается под финансовым риском, сказать вообще невозможно, так как определения этого понятия в ГК РФ нет.
Можно было бы считать описание, приведенное в п. 2 ст. 929 ГК РФ, исчерпывающим определение предпринимательских рисков, однако имеется одно "но": словосочетание "предпринимательские риски" имеет вполне определенное с точки зрения русского языка лексическое значение: риски, сопутствующие предпринимательской деятельности. А это вовсе не сводится только к тому, что перечислено в указанной статье (представляется, что любой предприниматель был бы весьма удовлетворен, если бы на самом деле весь спектр рисков, сопутствующих его деятельности, сводился только к этим двум рисковым факторам).
Таких рисков много, и имеют они самую различную природу. Это и риски возможной гибели или повреждения имущества предпринимателя, и технические риски (включая риски при проведении строительно-монтажных работ, риски поломок оборудования в ходе испытаний или эксплуатации), и риски, связанные с возможным привлечением предпринимателя к ответственности как подрядчика при проведении каких-либо работ, и т.д.
Оценка и управление рисками, в особенности финансовыми, в банковском законодательстве становятся более актуальными и освещаемыми ввиду своего огромного значения для всех участников банковской системы России . Тема управления рисками становится все более и более существенной как в мировом масштабе, так и в масштабе банковской системы России. Все большее количество иностранных финансовых институтов приходят на рынок банковских услуг России. При этом большая часть таких инвестиций приходится именно на покупку уже работающих российских банков. Такая интеграция в мировую банковскую систему предъявляет к российским банкам высокие требования к использованию современных методов оценки и управления рисками, и в первую очередь финансовыми .
Вступил в силу стандарт МСФО IFRS 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации", в соответствии с которым с отчетного периода, начинающегося 1 января 2007 г., необходимо будет отражать в составе финансовой отчетности способы управления рисками, а также характер и объем рисков, возникающих по финансовым инструментам .
В соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 № 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах" под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).
В целом все банковские риски можно разделить на две большие группы - "финансовые" и "нефинансовые". В данной статье подробно остановимся на финансовых рисках, их оценке, управлении и регулировании со стороны Банка России.
Прежде всего необходимо отметить, что в настоящее время в законодательных актах Банка России или других надзорных ведомств нет четкого разделения рисков на "финансовые" и "нефинансовые".
Традиционно к финансовым рискам относят:
- кредитный риск;
- рыночный риск (валютный, фондовый, процентный);
- риск ликвидности.
Наиболее значимым видом финансовых, да и нефинансовых рисков, присущих кредитным организациям, является кредитный риск, так как основная часть активов кредитных организаций представляет ссудную и приравненную к ней задолженность, а проценты, полученные по размещенным ссудам, являются основной составляющей доходов.
В связи с этим не только Банк России, будучи надзорным органом, уделяет значительное влияние оценке и управлению данным видом риска в кредитных организациях, но и сами кредитные организации, следуя передовым тенденциям в управлении рисками, внедряют современные методики оценки и управления кредитным риском.
В соответствии с Письмом Банка России от 23.06.2004 № 70-Т "О типичных банковских рисках" кредитный риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.
Основными документами, регламентирующими оценку и управление кредитным риском, для кредитных организаций, расположенных на территории Российской Федерации, являются:
- Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности";
- Положение Банка России от 20.03.2006 № 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" .
В отношении выбора кредитными организациями метода оценки кредитного риска Банк России не придерживается каких-то жестких административных ограничений. При этом в Положениях № 254-П и № 232-П указаны обязательные составляющие количественного анализа кредитоспособности заемщика, которым должна соответствовать выбранная методика оценки кредитного риска. Непосредственно выбор методики и оценка кредитного риска осуществляются кредитными организациями самостоятельно путем формирования профессионального и мотивированного суждений на основе разработанных внутренних методик оценки кредитного риска с учетом вышеуказанных положений Банка России.
Зачастую кредитная организация использует для оценки кредитных рисков несколько методов, комбинируя их либо используя разные методы для разных видов риска. При этом анализируется как количественная, так и качественная информация о заемщике .
В связи с переходом нашей банковской системы на принципы Базеля II кредитные организации начали работу по применению методов оценки кредитного риска, рекомендованных новым Базельским соглашением .
Наряду с кредитным риском оценка и управление рыночными рисками занимают важное место в системе риск-менеджмента кредитных организаций. Современные подходы к оценке рыночного риска описаны в Базеле II, и это подтверждает, что мировое банковское сообщество уделяет данному риску большое внимание.
Банк России в соответствии с Письмом N 70-Т определяет рыночный риск как риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.
По типам основных торгуемых финансовых активов рыночный риск разделяют на:
- валютный - риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов;
- фондовый - риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности торгового портфеля (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты;
- процентный - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.
В основном современные методы оценки рыночных рисков основываются на измерении показателя возможных потерь стоимости финансовых инструментов с определенным уровнем вероятности в течение определенного периода времени - value at risk (VAR).
При анализе и управлении процентным риском кредитными организациями часто используются методы, основанные на анализе разрывов активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, - gap.
Надо отметить, что в настоящее время Банк России никак не регламентирует выбор кредитными организациями тех или иных методов в оценке и управлении рыночными рисками. Главное, чтобы в кредитной организации эти методы эффективно применялись в соответствии с масштабами операций и уровнем принимаемых рисков.
Согласно определению, приведенному в Письме Банка России от 23.06.2004 № 70-Т "О типичных банковских рисках", риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.
Подход к анализу риска потери ликвидности кредитной организации, рекомендованный Банком России, приводится в Письме от 27.07.2000 № 139-Т "О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций". При этом кредитные организации не обязаны следовать рекомендованному порядку, а вправе разрабатывать собственные методики оценки и управления риском ликвидности.
Современные методы оценки риска ликвидности в основном базируются на принципах сценарного моделирования состояния активов и пассивов кредитной организации - так называемого стресс-тестирования.
Но вместе с тем Банк России уделяет большое внимание тому, какие именно методики используют кредитные организации в процессе анализа и управления риском ликвидности, а также при оценке состояния системы риск-менеджмента кредитной организации, например в случае оценки финансовой устойчивости кредитной организации в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов.
Предельные значения нормативов и показателей, характеризующих основные виды финансовых рисков, принимаемых кредитными организациями, установлены в нормативных актах Банка России (табл. 1.1).
Таблица 1.1. Система основных нормативов и показателей, регулирующих финансовые риски, принимаемые кредитными организациями
────────────┬──────────────────────────┬──────────────────────────
Вид риска │ Норматив (показатель) │ Нормативный документ
│ │ Банка России
────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────
Кредитный │Нормативы кредитного риска│Инструкция Банка России
│Н6 - Н12 │N 110-И
├──────────────────────────┼──────────────────────────
│Группа показателей оценки │Указание Банка России
│активов │N 1379-У
────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────
Валютный │Лимиты открытой валютной │Инструкция Банка России
│позиции │N 124-И
├──────────────────────────┼──────────────────────────
│Величина валютного риска │Положение Банка России
│(ВР) как составляющая │N 89-П;
│расчета норматива │Инструкция Банка России
│достаточности капитала Н1 │N 110-И
────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────
Фондовый │Величина фондового риска │Положение Банка России
│(ФР) как составляющая │N 89-П;
│расчета норматива │Инструкция Банка России
│достаточности капитала Н1 │N 110-И
────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────
Процентный │Величина процентного риска│Положение Банка России
│(ПР) как составляющая │N 89-П;
│расчета норматива │Инструкция Банка России
│достаточности капитала Н1 │N 110-И
────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────
Риск │Нормативы ликвидности │Инструкция Банка России
ликвидности│Н2 - Н4 │N 110-И
├──────────────────────────┼──────────────────────────
│Группа показателей оценки │Указание Банка России
│ликвидности │N 1379-У
────────────┴──────────────────────────┴──────────────────────────
Определение и регулирование уровня финансовых рисков, принимаемых на себя кредитными организациями, Банк России осуществляет в соответствии с положениями Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" в рамках осуществления функций по банковскому надзору.
Основными документами Банка России по регулированию уровня финансовых рисков кредитных организаций являются:
- Инструкция Банка России от 16.01.2004 N 110-И "Об обязательных нормативах банков";
- Положение Банка России от 24.09.1999 N 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков";
- Инструкция Банка России от 15.07.2005 N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями";
- Письмо Банка России от 27.07.2000 N 139-Т "О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций";
- Указание Банка России от 16.01.2004 N 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов";
- Указание Банка России от 31.03.2000 N 766-У "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций" .
Состав рисков для конкретного банка зависит от специализации, кредитной политики, размера банка, состава клиентов и др. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банка. Экономической деятельности сопутствует неопределенность желаемого результата. Развитие рыночных отношений обостряет нестабильность экономических процессов, что способствует возникновению риска. Риску подвержены практически все виды банковских операций.
Риски банковской деятельности – это возможность утери ликвидности и (или) финансовые потери (убытки), связанные с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка.
Систему основных нормативных документов Банка России по оценке и регулированию уровня финансовых рисков, принимаемых кредитными организациями можно изобразить в виде таблицы 2.
Таблица 2. Система основных документов Банка России по оценке и регулированию уровня финансовых рисков кредитных организаций
─────────────────┬────────────────────────────────────────────────
Вид риска │ Нормативные документы Банка России
├─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬──────┬──────
│254-П│283-П│110-И│89-П│124-И│139-Т│1379-У│766-У
─────────────────┼─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼──────┼──────
Кредитный │/////│/////│/////│////│ │ │//////│//////
─────────────────┼─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼──────┼──────
Рыночный │ │ │/////│////│/////│ │//////│//////
─────────────────┼─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼──────┼──────
Риск ликвидности│ │ │/////│////│ │/////│//////│//////
─────────────────┴─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴──────┴──────
В настоящее время теория финансового риск-менеджмента переживает период бурного развития. Укрепление теоретической базы новыми научными изысканиями налицо. Российские коммерческие банки все больше уделяют внимание вопросам качественного управления рисками, Банк России делает акцент на необходимости постановки риск-менеджмента на научную основу. В банковской практике используются различные методики стресс-тестирования (сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий), анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска) . Существенным шагом в развитии теории управления рисками можно считать объединение подходов к оценке рыночных и кредитных рисков, реализованное в методах расчета показателя Value-at-risk.
Тем не менее, несмотря на самостоятельность банков в вопросах управления рисками, Банком России (в соответствии с рекомендациями Базельского комитета), продолжается регулирование (ограничение) принимаемых банками рисков с целью обеспечения общей стабильности российской банковской системы. Основным звеном требований Банка России является Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И "Об обязательных нормативах банков". В связи с этим любые используемые банками конкретные процедуры, методы и способы управления отдельными видами рисков должны быть "встроены" в единую систему ограничений рисков банка, которую представляют собой обязательные нормативы. Таким образом, если методики оценки рисков, используемые банком, предусматривают установление определенных лимитов, то дополнением в систему ограничений на проведение операций будут являться лимиты, определенные Инструкцией N 110-И. При этом, в отличие от внутренних методик, от банка требуется соблюдение обязательных нормативов на ежедневной основе со стороны Центрального банка РФ.
Под рисковым запасом для целей настоящей методики понимается абсолютная величина, определяемая на основе анализа относительной разницы между крайним граничным значением риска, который может быть принят банком, исходя из требований Инструкции N 110-И, и фактическим значением риска на текущий момент времени, описываемым обязательными нормативами. Рисковый запас может трактоваться как возможность увеличивать значение принятых банком рисков до достижения установленных лимитов.
В целом последовательность расчета рискового запаса может быть представлена таким образом:
- исходные данные об обязательных нормативах банка на начало операционного дня корректируются с учетом прогноза изменения ресурсной базы за текущую дату;
- далее определяется потребность банка в источниках замещения ресурсов, их доступность для банка;
- следующим этапом является непосредственно расчет рискового запаса по каждому нормативу в разрезе каждого типа операций;
- на завершающем этапе определяются направления размещения денежных средств с учетом определенных лимитов.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
